
交易员可以使用大量工具进行金融交易,并在交易中的资产时根据汇率差异获利。
定义
衍生工具-一种基于特定有价值资产的潜在价值的协议(交易)。
衍生原理,利弊
也就是说,衍生产品的所有者已达成协议,将获得某种(基本)产品。该产品甚至不必存放在某个地方,仅拥有衍生物的事实就已经赋予您使用您必须出售/购买/租赁/交换的商品的权利。反过来,衍生产品的所有者也同意满足其条件并购买商品。交易的所有必要条件在合同订立时进行谈判。
顺便说一句,衍生工具本身也很容易投机,赚钱。您可以轻松地将其出售给某人以获得真实现金或有价证券。它们也经常用于套期保值。例如,如果标的商品是价格急剧上涨的任何股票,则该衍生品可以以先前商定的较低价格购买它们。通常,对冲比直接收货重要得多。当然,与市场上其他地方一样,衍生工具不仅可以盈利,而且可以亏损。
为了不引起混淆,衍生交易具有以下几个特点:
- •基础资产的存在是购买的宝贵商品
- •购买或销售交易在预定时间发生。
- •有保证金形式的投资。
就像金融市场上的任何交易一样,衍生工具也有其优点和缺点。考虑他们。
优点:
- •确保在规定的时间收到标的资产。
- •简化税务会计。
- •交易将无法完成的风险几乎为零
缺点:
- •不可预测的价格动态,这取决于大量因素。
- •不同的国家有自己的衍生产品政策;没有统一的规则。
- •在涉及不同国家的交易中,汇率波动会大大加剧风险。
衍生类型
有几种最常见的衍生工具类型,通常分为两类:按交易类型和按资产类型。
按交易类型:
- •期货(期货合约)。在严格定义的时间以约定的价格买卖基础资产的协议。交易价格和日期在标准合同订立时进行协商。期货用于极为流行的交易所。
- •转发。期货类似物,但在交易所以外使用。这里的价格是事先商定的,交易后不会改变。它与期货的不同之处在于无法终止远期合约。订立非标准合同的条件仅由买卖双方协商确定。
- •选项。买方可以与他人进行资产(购买或出售)交易(购买或出售)的协议类型,但前提是卖方已向新买方支付了特别费用(即抵押)的期权。双方都不能
- •避免履行合同的条款,但是如果合同的所有者想出售资产,但在期权的有限期限内未发生交易,则金额仍由卖方承担。股票市场中极为流行的交易类型。
•交换。进行双重购买和销售交易的能力会被及时推迟,其中每笔交易都有自己的条件。投机者中的一种流行工具。
按资产类型:
- •货币。
- •证券:股票,票据,债券等
- • 贵金属。
- •商品:原材料,食品和非食品。
- •指数和利率